11 december 2014

Management Buy-In bij fabrikant tandheelkundige apparatuur Dental International

Fabrikant van tandheelkundige apparatuur Dental International B.V. is overgenomen door Paul Tijs, dit onder begeleiding van Marktlink Fusies & Overnames. Verkopend eigenaar de heer Dekker blijft als adviseur betrokken.

Dental International is producent van zogenoemde ‘Standalone’ (DSA) tandheelkundige apparatuur. Tussen enkele zeer grote wereldwijde spelers als Kavo, Henry Schein, Planmeca en Sirona is Dental International de enige Nederlandse producent. Vanuit haar ‘Standalone’ concept richt zij zich als enige op behandelapparatuur met ingebouwde machinetechniek en waterreservoir. Hierdoor zijn geen aparte machinekamers nodig. Dit spaart veel kosten uit en maakt de apparatuur zelfvoorzienend en overal zeer eenvoudig aan te sluiten. Daarnaast kunnen producten eenvoudig klantspecifiek worden opgeleverd. Grotere merken leveren middels productlijnen waarbinnen dit veelal niet of slechts beperkt mogelijk is.

Behalve aan tandartsen wordt eveneens veel geleverd aan mondhygiënisten, orthodontisten, parodontologen, kaakchirurgen en verpleeghuizen, ofwel het hele spectrum aan zorginstellingen.

Groeikansen

De wereldwijde markt voor deze apparatuur bedraagt circa ruim € 8 miljard. In Nederland heeft Dental International een marktaandeel van ruim 15% en ook in andere landen wordt er geleverd, zoals in Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland, Spanje maar ook Australië en de Nederlandse Antillen.

Er liggen echter nog steeds volop groeikansen in bestaande en nieuwe buitenlandse markten. Daarnaast gaat ruim 40% van de tandartsen in Nederland in de komende 10 jaar met pensioen. Dental International zal daardoor mee moeten groeien met de verjongende en veranderende doelgroep. Dit biedt uitdagingen maar zeker ook kansen omdat het overdoen van een praktijk vaak samenvalt met de aanschaf van nieuwe apparatuur.

Ondernemersdroom

Na een glansrijke carrière in de facilitaire dienstverlening tot aan CEO van Compass Food Group Nederland, besloot de heer Tijs om samen met Marktlink een passende onderneming te zoeken en een Management Buy-In te realiseren. Na een uitgebreid zoekproces en gesprekken met ruim tien bedrijven bleek Dental International zeer goed te matchen met de wensen en ambities van de heer Tijs, daarnaast was er eveneens sprake van een goede klik met verkoper Dekker.

Marktlink heeft het zoekproces, het structureren van de deal alsmede het uitonderhandelen hiervan begeleid. Daarnaast heeft Marktlink de contracten opgesteld, het due diligence onderzoek gecoördineerd en de bancaire financiering gearrangeerd. Er is met meerdere banken gesproken en het beste voorstel is uitgebracht door Rabobank, die deze deal dan ook heeft gefinancierd.

Marktlink